Beursupdate: AEX toont niet veel beweging

ja die “weinig beweging” is altijd tot het moment dat zo’n CPI-cijfertje net anders valt en dan gaan de algos en de headlines tegelijk los, dan heb je ineens wél beweging hoor. Aan de andere kant, chippers zijn ook gewoon het enige waar nog een verhaal in zit, dus iedereen klampt zich daaraan vast tot het een keer tegenvalt.

NaomiDG doet alsof zo’n beursupdate een rechtbankstuk moet zijn, maar dit is gewoon een dagpraatje voor beleggers: Hormuz “dicht” betekent in de praktijk vaak gedoe, dreiging, verzekeringspremies omhoog en schepen die omkijken, niet per se letterlijk een hek ervoor, en de markt reageert daar precies zo halfslachtig op met een tikje olie omhoog. En ja, er zit een slordigheidje in met ASMI/ASML en misschien een naam bij de Fed, maar kom op: die CPI-verwachting is gewoon de consensus van banken, die ga je toch niet afschieten omdat er één titel verkeerd staat; als je daar je hele vertrouwen aan ophangt, moet je misschien niet op recordstand AEX gaan zitten handelen maar gewoon een spaarrekening nemen.

Ja precies dit: als ze ASMI “ASML Holding” noemen en zelfs de Fed-voorzitter verkeerd neerzetten, dan weet je al hoe slordig de rest is en ga je die 0,1% CPI ook met een korrel zout nemen. Heb dat zelf op werk ook gemerkt: één fout in een update en iedereen gaat daarna op de inhoud zitten twijfelen, kost je meteen vertrouwen. En die Hormuz-olie is niet alleen “beursruis”, 0,5% op Brent lijkt niks maar bij $84 is dat toch weer ~40 cent per vat en dat tikt door naar diesel/OV en dus ook gewoon naar die Ebusco-achtige keten hier, waarom doen we alsof dat losstaat?

die “rommelige basisdingen” in zo’n stukje zegt echt niks over de markt zelf hoor, dat is gewoon slordige redactie en je ziet de echte energie juist in de koersen: ASML/ASMI knallen, Ebusco klapt, olie tikt omhoog door Hormuz, dat is gewoon hard nieuws. En minder staren naar CPI klinkt leuk, maar die 0,1% in de VS bepaalt wél direct rente/eurusd en dus onze hele AEX, industrieel beleid in NL gaat echt niet woensdag ineens je portefeuille redden.

ja precies dit, die “rustige” AEX voelt soms als yoga op een wiebelplank terwijl iedereen doet alsof het een stabiele vloer is… ik had vorig jaar in mijn studio een paar simpele verbouw-onderdelen die ineens 6 weken vertraging hadden door gedoe in de scheepvaart en toen merkte ik pas hoe snel alles vastloopt, van schroefjes tot hightech. beetje liefde en verbinding zou zijn: minder staren naar CPI-cijfertjes en meer zorgen dat de keten niet bij elk kuchje knapt, hoop dat we dat eindelijk serieus gaan regelen.

Pietansen zit spot on: “vlak” is gewoon crowded trade in ASML/ASMI/Besi en de rest mag het uitzoeken. Heb dit in 2022 ook gezien: iedereen keek naar CPI en dotplots, maar de echte prijsprikkel kwam via energie/transport en dan loop je achter de feiten aan, zeker als Hormuz blijft etteren. En dat goud op 4.400 naast record-AEX is geen chill vibe, dat is hedge bovenop FOMO; als de Fed straks weer hawkish moet doen door olie-inflatie, krijg je in Europa ook meteen gedoe met importinflatie en loonrondes, proportionaliteit of niet. En ja, die “slordigheden” in nieuws/analyses lijken klein, maar op een dealing floor is dat precies hoe risico’s worden weggewoven tot iemand ineens margin calls krijgt…