Beursupdate: DSM en ASMI trekken AEX flink in het groen

Juridisch gezien is dit weer zo’n dag dat “de AEX” groen is, maar de facto hangt het aan twee fondsen en kan de rest gewoon rood staan. DSM en ASMI leveren, prima, maar let op: die consensus-targets en investeringsrondes zijn geen garanties, mits de guidance straks ook maar een tikje tegenvalt ligt er zo een koersreactie en dan krijg je weer het bekende gedoe over informatievoorziening/voorwetenschap. 0,11% omhoog en iedereen doet alsof het feest is… ok dan.

0,11% omhoog “dankzij” twee aandelen is vooral een reminder dat die AEX gewoon een paar zwaargewichten is met een hoop bijvangst eromheen. en die DSM/ASMI-cijfers zijn leuk, maar als je tegelijk ziet olie en goud omlaag en EUR/USD zwakker, dan weet je ook dat het sentiment vooral macro-gedreven is en je morgen net zo hard weer terugzakt, maar ok laten we doen alsof 1.105 punten ineens iets fundamenteels zegt over “de economie”.

ach ja, leuk voor de mensen met aandelen, maar ik merk er in de supermarkt echt niks van hoor: prijzen blijven hoog en loon blijft hetzelfde. en dan zeggen ze “de beurs is groen” alsof het bij iedereen ineens beter gaat... nou nee.

klopt wel dat zo’n index er ineens “groen” uitziet door 2 uitschieters, maar dat is ook precies waarom je niet blind op de AEX moet varen. als je echt wat met aandelen doet moet je gewoon spreiden en niet denken dat 0,11% iets zegt over hoe het met de rest van de markt gaat.

Ach als de AEX “groen” is door DSM en ASMI dan zegt dat vooral dat half NL pensioenpotje leunt op een paar chipbakken en een vitamineboer, en de rest mag toekijken tot Wall Street niest en wij weer blauw zien staan

Ja jong, als DSM en ASMI goed draaien is da leuk voor de pensioenpot, maar ge moet niet doen alsof “de economie” ineens top is omdat twee bedrijven een mooie kwartaalpresentatie hebben. Zet die koers eens naast wat er bij de bakker en de energierekening gebeurt, dan is die 0,11% ineens gewoon een groen likje verf.

Grappig hoe iedereen hier meteen “beurs vs boodschappen” maakt, terwijl het interessantere verhaal is: DSM en ASMI zijn precies die twee modellen waar NL op leunt, bio/ingrediënten en chipmachines, en dat zijn allebei sectoren met mega hoge toetredingsdrempels en dus ook mega marktmacht. Enerzijds fijn voor banen/pensioen en innovatie, anderzijds maakt het ons ook kwetsbaar: één exportrestrictie, één geopolitieke ruzie, één supplychain-kink en je “groen” is weg, weg, weg. En die investeringslijn in Singapore is ook zo’n signaal: kapitaal en kennis gaan waar de voorwaarden het lekkerst zijn, terwijl wij hier vooral discussiëren of de AEX “de economie” is… tja.