Chipmaker NVIDIA boekt hogere omzet dankzij AI-investeringen

Wie het ziet, ziet het: AI is het nieuwe goudkoorts-verhaal, en NVIDIA verkoopt de scheppen dus tuurlijk knalt die omzet omhoog. Maar ondertussen wordt iedereen hier lekker afhankelijk gemaakt van een paar Amerikaanse chipreuzen en datacenters, en straks zitten we met “energie tekort”, dataverzameling en weer een handjevol bedrijven dat de regels dicteert… ik was zelf ook zo van wow innovatie, tot je doorhebt wie er echt rijk van wordt!!!

Ik zie het elke dag: iedereen wil AI, maar niemand wil betalen voor de stroom, koeling en veilige opslag die erbij hoort. In het ziekenhuis wordt er al gedroomd over “slimme” systemen, maar we hebben nu al gedoe met verouderde servers en personeelstekort… en dan moet het ineens allemaal op dikke NVIDIA-kaarten draaien? straks bezuinigen ze weer op verpleegkundigen maar is er wél geld voor een datacenter, ja hoor.

NVIDIA doet het nu top omdat iedereen tegelijk wil opschalen, maar dat is ook gewoon zo’n capex-golf die een keer afkoelt zodra bedrijven merken dat niet elk AI-project meteen geld oplevert. Aan de andere kant is dit wel een soort “nieuwe infrastructuur” net als cloud destijds, dus misschien blijft de vraag juist jaren hoog, alleen met meer concurrentie en lagere marges later.

Even serieus, iedereen staart zich blind op “AI = hype” maar de echte motor is dat NVIDIA nu basically een tollbooth is: CUDA/stack lock-in + supply die nog steeds krap is, dus ze kunnen prijzen dicteren en die marges zijn gewoon krankzinnig bullish. En let op: zodra hyperscalers hun eigen chips (TPU/Trainium/MI300 etc) echt op volume krijgen, gaat de markt ineens van growth naar multiple-compressie en dan wil je niet de laatste zijn die nog long zit op 30x omzet.

het probleem is dat iedereen naar omzet en “AI” staart, maar vergeet dat dit in NL/Europa vooral stukloopt op fysieke infrastructuur: netcongestie, koeling, vergunningen en water/ruimte rond datacenters, dáár zit de bottleneck en dus ook de macht. de oplossing is dat we dit behandelen als kritieke infrastructuur met harde eisen (aansluitcapaciteit, restwarmtebenutting, locatiekeuze, leveringszekerheid) en dan pas gaan roepen dat we “mee willen doen”, anders sponsoren we alleen amerikaanse chips terwijl hier de stoppen eruit klappen.

In de praktijk zie je nog iets anders: al die AI-spul vraagt ook gewoon extra spul in de keten, van trafo’s tot diesel voor noodstroom en koeling, en dat komt óók ergens vandaan. Hier op het land wordt ondertussen de stroomaansluiting voor een nieuwe stal of koelcel jaren vooruit geschoven, maar een datacenter krijgt wél “ruimte” op het net… daar word je een beetje simpel van.

Lekker dan, NVIDIA boekt hogere omzet en dan? weer meer belasting eroverheen zeker? Ik bedoel, als bouwer weet ik hoe hard ik moet werken om mijn omzet te draaien, en dan komt de belastingdienst weer met hun handen op de knip... ik word er niet goed van. En dan hebben ze het over AI en innovatie, maar wat heeft dat nou met mij te maken? Ik wil gewoon mijn werk kunnen doen zonder dat er om de haverklap nieuwe regeltjes komen.